---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В двусторонней торговле на рынке Форекс долгосрочные инвесторы, использующие долгосрочную стратегию керри в сочетании с лёгкой долгосрочной инвестиционной стратегией, — это очень разумный выбор.

---

Суть этой стратегии заключается в отказе от установки стоп-лосс ордеров. Постоянно наращивая и увеличивая позиции, мы постепенно накапливаем их и удерживаем в течение нескольких лет, пока рыночный тренд не закончится. Такой подход не только осуществим, но и особенно эффективен на низкорисковом, низкодоходном и высоковолатильном рынке Форекс. Поскольку на валютном рынке отсутствует чёткая долгосрочная тенденция, цены, как правило, колеблются в узких диапазонах, что затрудняет достижение успеха в краткосрочной торговле. И наоборот, долгосрочные инвесторы могут лучше адаптироваться к ритму рынка, терпеливо ожидая, постепенно наращивая и увеличивая позиции в направлении тренда и многократно повторяя эту простую, но эффективную стратегию.
Долгосрочная стратегия «carry» не только предоставляет инвесторам стабильную модель получения прибыли в долгосрочной перспективе, но и опровергает расхожее мнение о том, что большинство розничных инвесторов терпят убытки. Эта стратегия использует разницу процентных ставок между валютными парами для получения стабильного процентного дохода, тем самым поддерживая относительно стабильную доходность в условиях рыночной волатильности. Долгосрочные инвесторы могут обрести уверенность в условиях рыночной неопределенности и добиться устойчивого роста активов благодаря этой стратегии.
Более того, мышление «долгосрочной победы», разделяемое долгосрочными инвесторами, — это больше, чем просто оптимистичный взгляд на вещи; оно, скорее, предоставляет когнитивную основу, которая фундаментально решает основные торговые проблемы. Такое мышление системно решает многие распространённые торговые проблемы, такие как торговля против длинных позиций, перевес позиций, слепое усреднение затрат, неспособность установить стоп-лосс и эмоциональные проблемы, такие как страх и жадность, вызванные рыночной волатильностью. Такое мышление позволяет инвесторам более рационально ориентироваться в рыночных колебаниях и получать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.
Подводя итог, можно сказать, что долгосрочная стратегия керри-инвестирования в сочетании с лёгкой долгосрочной инвестиционной стратегией — это не только эффективная стратегия, адаптированная к особенностям валютного рынка, но и мудрый выбор, помогающий инвесторам преодолевать психологические барьеры и получать долгосрочную и стабильную прибыль. Успех этой стратегии заключается в глубоком понимании рыночной динамики и точном понимании психологии инвесторов, что позволяет инвесторам найти устойчивый путь к прибыльности на сложном и нестабильном валютном рынке.

В двустороннем торговом ландшафте инвестиций на рынке Форекс инвесторам следует избегать ошибочного представления о «развитии стиля и смелости тяжёлой краткосрочной торговли». Тяжёлая краткосрочная торговля не только неустойчива в долгосрочной перспективе, но и может считаться ошибочной инвестиционной философией.

---

Основной риск этой торговой модели заключается в её чрезмерной подверженности неопределённости краткосрочных рыночных колебаний. Краткосрочная торговля основана на точном учёте небольших рыночных колебаний, а краткосрочные цены на Форекс подвержены влиянию множества случайных факторов, таких как новости, ликвидность и рыночные настроения. Даже опытным трейдерам сложно сохранять постоянную точность суждений. Крупные позиции могут привести к максимальным убыткам из-за одной ошибки. Серьёзная ошибка может привести к значительному сокращению средств на счёте и даже к невозможности дальнейшего инвестирования. Этот высокорискованный и нетерпимый подход делает его непригодным для стабильной долгосрочной инвестиционной стратегии.
С вероятностной точки зрения, в двусторонней торговле на Форекс инвесторы должны придерживаться принципа не перегружать свои позиции. Торговля — это, по сути, вероятностный процесс принятия решений, и ни один трейдер не может быть «прав всегда». Даже в сложной инвестиционной системе определённый процент убыточных сделок будет. Роковым недостатком позиций с крупными инвестициями является их крайне низкая толерантность к ошибкам. Единичная ошибка в сделке с большим объемом инвестиций может привести к убыткам, которые сведут на нет предыдущую прибыль и даже исчерпают маржу безопасности инвестора, лишив его капитала для повторного входа на рынок. Этот риск потери позиции из-за одной ошибки полностью противоречит инвестиционной цели – получению долгосрочной и стабильной прибыли. Поэтому рациональным инвесторам следует отдавать приоритет контролю позиций и избеганию позиций с большим объемом инвестиций как основной торговой дисциплине.
Динамика мирового валютного рынка в последние десятилетия продемонстрировала значительное снижение участия в краткосрочной торговле, что привело к общей стагнации рынка. Основная причина этого спада – значительное сокращение краткосрочных торговых возможностей. Это явление тесно связано с ориентацией денежно-кредитной политики крупнейших центральных банков мира. За последние несколько десятилетий большинство крупнейших центральных банков установили долгосрочные низкие или даже отрицательные процентные ставки, а процентные ставки основных валют тесно связаны со ставками доллара США. Такая структура денежно-кредитной политики непосредственно привела к относительной стабильности валютных курсов. Разница процентных ставок между валютными парами остается в узком диапазоне, а цены не обладают достаточной импульсом для формирования значительных односторонних трендов, часто демонстрируя узкий диапазон колебаний. В такой рыночной среде краткосрочным трейдерам сложно найти ценовые спреды, достаточные для покрытия транзакционных издержек и достижения прибыли. Частые входы и выходы могут привести к убыткам из-за комиссий и неверных оценок. В результате энтузиазм к краткосрочной торговле естественным образом значительно снижается, и рынок вступает в период относительного затишья.
Дальнейшее сравнение торговой логики розничных и профессиональных инвесторов показывает, что фундаментальная причина, по которой краткосрочная торговля неприменима к долгосрочным стратегиям в двусторонней торговле на Форекс, заключается в присущих ей ограничениях. Розничные краткосрочные трейдеры обычно удерживают позиции всего несколько десятков минут или часов. Этот чрезвычайно короткий период удержания делает их крайне подверженными «плавающим убыткам» после открытия позиции. Рынок Форекс подвержен частым краткосрочным колебаниям, и вероятность разворота цены после открытия позиции высока. Ограниченные как временем, так и психологическими факторами, розничные инвесторы не успевают полностью проанализировать тренды и обосновать свои суждения, а также им не хватает терпения и стойкости, чтобы выдержать краткосрочные плавающие убытки. Они часто поспешно выходят с рынка, выставляя стоп-лоссы, до того, как тренд сформируется или когда цены претерпевают лишь кратковременные откаты. Эта частая схема торговли со стоп-лоссами мешает им в полной мере понять базовые принципы «покупай дёшево, покупай дёшево, продавай дёшево; продавай дёшево, продавай дёшево, покупай дёшево» — суть этих торговых правил заключается в определении относительных максимумов и минимумов на основе циклов тренда, а не в точном определении краткосрочных точек перегиба цены. Розничные краткосрочные трейдеры из-за коротких периодов удержания позиций не способны понять эту базовую логику и в конечном итоге выбываются рынком из-за повторяющихся стоп-лоссов. В отличие от этого, инвесторы, которые добиваются успеха на рынке Форекс в долгосрочной перспективе, — это профессионалы, которые действительно понимают и владеют этими основными принципами. Они умеют выбирать правильные стратегии удержания, основанные на циклах тренда, а не зацикливаются на краткосрочных колебаниях.
Более глубокий анализ фундаментальных причин, по которым краткосрочные трейдеры не могут использовать долгосрочные стратегии, показывает, что основной конфликт вращается вокруг несоответствия между «временем удержания» и «подтверждением тренда». Краткосрочные трейдеры обычно удерживают позиции всего несколько десятков минут или часов. Краткосрочные колебания цен и плавающие убытки — обычное явление после открытия позиции. Однако, не имея времени и терпения дождаться полного развития тренда, они часто останавливают убытки до их увеличения. Такая практика кажется «контролем рисков», но на самом деле она упускает возможность подтвердить тренд. Со временем краткосрочные трейдеры перестают по-настоящему понимать истинный смысл фразы «покупай дёшево, продавай дорого, покупай дёшево» — они никогда не сталкиваются с полным процессом «краткосрочных плавающих убытков, за которыми следует разворот тренда и получение прибыли». Естественно, они не понимают логику оценки относительных максимумов и минимумов и важность «терпения тренда». В конечном итоге, они теряют уверенность перед лицом повторяющихся стоп-лоссов и уходят с рынка Форекс. Однако инвесторы, которые остаются на рынке в долгосрочной перспективе, глубоко понимают взаимосвязь между «трендовыми циклами» и «управлением позициями», умея выбирать периоды удержания позиций, исходя из тренда, а не поддаваясь краткосрочным колебаниям.
Стоит отметить, что в двусторонней торговле на Форекс, даже если инвесторы придерживаются «облегченной, долгосрочной» стратегии, им все равно приходится бороться с двумя основными эмоциями: «жадностью и страхом». Эти эмоции являются главными деструктивными факторами при принятии торговых решений. Неспособность эффективно справиться с этими эмоциями может привести к искажению торговых решений даже при использовании логически обоснованной стратегии. Поддержание небольшой позиции — ключ к решению этой проблемы: если позиции слишком велики, когда рынок переживает значительный восходящий тренд, а счет генерирует значительную нереализованную прибыль, инвесторы склонны слепо увеличивать свои позиции из жадности, пытаясь получить дополнительную прибыль. Это может в конечном итоге привести к значительным убыткам при развороте тренда. Когда рынок переживает значительный откат и счёт несёт нереализованные убытки, инвесторы склонны к паническому размещению стоп-лоссов из-за страха, упуская возможность разворота тренда. Поэтому для опытных инвесторов правильным подходом будет удерживать множество небольших позиций вдоль скользящей средней. Скользящие средние отражают среднесрочные и долгосрочные рыночные тренды. Такой подход не только обеспечивает соответствие позиций тренду, но и снижает эмоциональное воздействие одной позиции. При столкновении с нереализованной прибылью небольшие позиции приводят к относительно постепенному росту, эффективно сдерживая жадность. При столкновении с нереализованными убытками небольшие позиции приводят к управляемым убыткам, снижая влияние страха. Это помогает инвесторам поддерживать относительно стабильный настрой и торговый ритм на фоне рыночных колебаний, обеспечивая последовательное выполнение стратегии.

При двусторонней торговле на Форексе трейдерам следует остерегаться платных курсов инвестирования и трейдинга, которые чрезмерно акцентируют внимание на упаковке и маркетинге.

---

Непрерывное обучение и самосовершенствование – это позитивные установки, заслуживающие признания. Однако при выборе учебных ресурсов трейдерам следует тщательно отличать курсы, которые полагаются исключительно на яркую упаковку и маркетинговые тактики для привлечения участников. Эти курсы часто не имеют практического применения и не позволяют повторять результаты, не помогая трейдерам копировать модели успешных трейдеров.
Например, мелкому розничному трейдеру с капиталом всего 50 000 юаней совершенно нереально освоить стратегии и методы крупного инвестора с капиталом в 100 миллионов юаней. Эти стратегии и методы разработаны с учетом ресурсов, опыта и влияния крупных инвесторов на рынок. Мелким трейдерам не только сложно их применять, но и они могут быть сопряжены с повышенными рисками.
Торговля на Форекс – это глубокая профессиональная дисциплина, однако многим трейдерам сложно по-настоящему понять её суть. Тем, кто действительно разбирается в торговле на Форекс, часто сложно эффективно общаться и обучать. И наоборот, те, кому не хватает опыта, но кто преуспел в маркетинге, могут похвастаться впечатляющими презентациями, но не добиться успеха на практике. Чтобы привлечь студентов и получить оплату за обучение, такие люди могут выбирать преподавателей, которые красноречивы, но не обладают необходимым опытом. Несмотря на своё красноречие, такие преподаватели часто плохо работают на практике и даже могут вводить студентов в заблуждение.
Поэтому в двусторонней торговле на рынке Форекс начинающие трейдеры часто сталкиваются с платными курсами, предлагающими привлекательную упаковку, но скудное содержание. Маркетинг таких курсов может быть привлекательным, но их реальная ценность сомнительна. При выборе учебных материалов начинающим трейдерам следует сосредоточиться на содержании и практической ценности курсов, а не поддаваться обману яркой рекламой и маркетинговыми ходами. Только благодаря глубокому исследованию и практике можно по-настоящему овладеть основными знаниями и навыками инвестирования и торговли на рынке Форекс.

В двусторонней торговле на рынке Форекс, независимо от того, новичок вы, опытный трейдер или эксперт, частая торговля неразумна.

---

Сложность и неопределенность рынка Форекс означают, что даже опытным трейдерам сложно поддерживать стабильную прибыль за счет частой торговли. Частая торговля часто приводит к чрезмерной подверженности рыночной волатильности, увеличивая риск. Более того, частая торговля влечет за собой дополнительные транзакционные издержки, такие как комиссии и спреды. Эти издержки могут со временем существенно повлиять на прибыль трейдера.
Трейдеры Форекс, которые часто торгуют, часто несут значительные убытки. Это особенно актуально для краткосрочной торговли, которая по своей сути является частой торговой деятельностью. Краткосрочные трейдеры пытаются получить прибыль, используя краткосрочные колебания рынка, но эта стратегия требует исключительной рыночной проницательности и точного выбора времени. Однако краткосрочные колебания на рынке Форекс часто подвержены влиянию различных факторов, включая макроэкономические данные, политические события и рыночные настроения. Непредсказуемость этих факторов делает краткосрочную торговлю крайне неудачной. Частые сделки не только увеличивают вероятность ошибок, но и могут привести к принятию эмоциональных решений, что ещё больше увеличивает риск потерь.
Поэтому форекс-трейдерам, будь то новички или опытные трейдеры, следует избегать частых сделок. Вместо этого им следует сосредоточиться на разработке и реализации надёжной торговой стратегии, уделяя особое внимание управлению рисками и терпеливо ожидая подходящих торговых возможностей. Снижая частоту сделок, трейдеры могут лучше контролировать риск, снижать транзакционные издержки и повышать качество своих решений. Хотя эта стратегия может быть не такой захватывающей, как частая торговля, она с большей вероятностью поможет трейдерам добиться стабильной прибыли в долгосрочной перспективе.

В двусторонней торговле на Форексе трейдерам необходимо сохранять спокойствие и сосредоточенность, концентрируя внимание на своих торговых стратегиях и решениях.

---

Этот процесс самоанализа, по сути, является формой внутреннего диалога, постепенного совершенствования торговой системы посредством глубокого анализа и размышлений. В сложной среде рынка Форекс время чрезвычайно ценно, и трейдерам следует избегать его траты на бессмысленные разговоры. Обсуждение торговли с теми, кто ещё не освоил прибыльные техники, часто не приносит ценных идей и может даже нарушить собственное торговое мышление.
Примечательно, что те, кто ещё не достиг прибыльности в трейдинге, часто более склонны вступать в споры с другими. Они могут стремиться самоутвердиться в спорах или узнать так называемый «секрет успеха» от других. Однако такое поведение часто непродуктивно и, вместо того чтобы способствовать улучшению торговых навыков, может лишь усугубить их замешательство и тревогу. В мире форекс-инвестирования именно личные стратегии, основанные на тщательном исследовании и практике, а не бесконечные споры и дискуссии, приносят реальную прибыль.
Поэтому форекс-трейдерам следует сосредоточиться на собственном росте и совершенствовании, оттачивая торговые навыки посредством постоянного обучения и практики. Вместо того, чтобы тратить время на неэффективную коммуникацию, лучше сосредоточиться на анализе динамики рынка, оптимизации торговых стратегий и постоянной проверке и совершенствовании своих методов на практике. Только так трейдеры смогут постепенно укрепить своё конкурентное преимущество на рынке Форекс и получать стабильную прибыль.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---